Estructuras de cobertura de seguros de exceso: blindaje patrimonial para juntas directivas y empresas.

¿Qué es una póliza de exceso (Excess Insurance) y cómo opera?

Una póliza de exceso es un contrato de seguro diseñado para proveer límites de indemnización adicionales a los establecidos en una póliza base o primaria. No amplía el tipo de coberturas, sino que replica fielmente los términos, exclusiones y amparos de la póliza de primer límite (conocido técnicamente como 'follow form'), activándose únicamente cuando el límite primario se ha agotado por completo debido al pago de siniestros.

Seguros D&O: La protección definitiva para la junta directiva

En Colombia, los administradores (gerentes, directivos, miembros de junta) responden de manera solidaria e ilimitada con su patrimonio personal por los perjuicios que por dolo o culpa causen a la sociedad, a los socios o a terceros (Ley 222 de 1995, artículo 24). El seguro D&O cubre:

• Gastos de defensa jurídica: Honorarios de abogados penalistas, civiles o administrativos necesarios para defender al directivo ante investigaciones.

• Fianzas y cauciones: Garantías financieras exigidas judicialmente en procesos en curso.

• Indemnizaciones decretadas: Sumas ordenadas mediante sentencias judiciales o arbitrales de buena fe.

Errores comunes en la estructuración de seguros de exceso

Muchas empresas en Colombia estructuran erróneamente sus pólizas de exceso al no considerar los siguientes aspectos:

1. Brechas de cobertura (Gaps): Ocurren cuando la póliza de exceso tiene exclusiones adicionales que no existían en la póliza primaria, dejando un vacío económico descubierto.

2. Incoherencia en fechas de retroactividad: Si la póliza de exceso tiene una fecha de retroactividad posterior a la primaria, eventos ocurridos en el pasado podrían carecer de segundo límite de cobertura.